Ironisk nok starter historien om Liverpool FC med erkerivalen Everton FC. Everton FC var den eneste proffklubben på Merseyside og de spillte kampene sine på Anfield!
Presidenten i Everton FC, Forretningsmannan John Houlding, var stadig i klammeri med de andre lederne i klubben om hvordan klubben skulle styres. Houlding så hvor populær fotballen var i ferd med å bli, og kjøpte likegodt hjemmebanen til Everton, Anfield.
Anfield hadde helt siden 1884 vært Evertons hjemmebane, men i 1892 krevde Houlding en større sum i baneleie enn det Everton var villige til å betale.
Det hele endte med at Presidenten sparket ut sitt eget lag, og stod plutselig som eier av en bane uten å ha noe lag! Houlding dannet umiddelbart en ny klubb og 15. mars 1892 ble Liverpool Association Football Club stiftet.